Περιεχόμενο

• Βήματα
• Συμβουλές
• Απαραίτητα υλικά

Κατά την ανάλυση ενός δανείου ή μιας επένδυσης, μπορεί να είναι δύσκολο να δούμε επακριβώς ποιο θα είναι το πραγματικό κόστος ή η απόδοσή του. Υπάρχουν διάφοροι διαφορετικοί όροι που χρησιμοποιούνται για να περιγράψουν το επιτόκιο ή την απόδοση ενός δανείου, συμπεριλαμβανομένων των ετήσιων αποδόσεων ή των ποσοστών, των πραγματικών επιτοκίων, των ονομαστικών επιτοκίων και άλλων. Από αυτά, το πραγματικό επιτόκιο είναι ίσως το πιο χρήσιμο, παρέχοντας μια σχετικά πλήρη εικόνα του πραγματικού κόστους ενός δανείου. Για να υπολογίσετε το πραγματικό επιτόκιο, πρέπει να κατανοήσετε τους όρους του δανείου και να κάνετε μερικούς απλούς υπολογισμούς.

Βήματα

Μέθοδος 1 από 2: Συγκέντρωση των πληροφοριών που χρειάζεστε

1. 

   Εξοικειωθείτε με την έννοια του πραγματικού επιτοκίου. Αυτή η αμοιβή είναι μια προσπάθεια να περιγραφεί το πλήρες κόστος ενός δανείου. Λαμβάνει υπόψη την επίδραση του σύνθετου επιτοκίου, που λαμβάνεται από το ονομαστικό ή «δηλωμένο» επιτόκιο.
   • Για παράδειγμα, ένα δάνειο με επιτόκιο 10% σε μηνιαία βάση θα αντιπροσωπεύει πραγματικά ένα επιτόκιο μεγαλύτερο από 10%, καθώς περισσότεροι τόκοι συγκεντρώνονται κάθε μήνα.
   • Ο υπολογισμός του πραγματικού επιτοκίου δεν λαμβάνει υπόψη μεμονωμένα επιτόκια, όπως συμβατικά ή επιτόκια επιμέλειας. Ωστόσο, λαμβάνονται υπόψη κατά τον υπολογισμό του ετήσιου τέλους.

2. 

   
   
   Προσδιορίστε το δηλωμένο επιτόκιο. Το δηλωθέν επιτόκιο (που ονομάζεται επίσης ονομαστικό) θα εκφράζεται ως ποσοστό.
   • Το δηλωμένο επιτόκιο είναι συνήθως ο κάτοχος μιας σύμβασης. Αυτός είναι ο αριθμός που ο δανειστής αποκαλύπτει γενικά ως επιτόκιο.
3. Αποφασίστε το ποσό των περιόδων σύνθεσης για το δάνειο. Αυτές οι περίοδοι θα είναι μηνιαίες, τριμηνιαίες, ετήσιες ή συνεχείς και αναφέρονται στη συχνότητα με την οποία εφαρμόζονται οι τόκοι.
   • Συνήθως, η περίοδος σύνθεσης είναι μηνιαία. Ωστόσο, αξίζει τον έλεγχο με τον δανειστή για αυτήν την επαλήθευση.

Μέθοδος 2 από 2: Υπολογισμός του πραγματικού επιτοκίου

1. 

   
   
   Εξοικειωθείτε με τον τύπο που χρησιμοποιείται για τη μετατροπή του ονομαστικού επιτοκίου στο πραγματικό επιτόκιο. Αυτός ο υπολογισμός πραγματοποιείται με τη βοήθεια μιας απλής εξίσωσης: r = (1 + i / n) ^ n - 1.
   • Σε αυτόν τον τύπο, ρ αντιπροσωπεύει το πραγματικό επιτόκιο, Εγώ αντιπροσωπεύει το ονομαστικό επιτόκιο και ν αντιπροσωπεύει τον αριθμό των περιόδων σύνθεσης ανά έτος.

2. 

   
   
   Υπολογίστε το πραγματικό επιτόκιο χρησιμοποιώντας τον προηγούμενο τύπο. Για παράδειγμα, σκεφτείτε ένα δάνειο με ονομαστικό επιτόκιο 5% σε μηνιαία βάση. Με τον τύπο, λαμβάνουμε απόδοση ίση με: r = (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 ή r = 5,12%. Το ίδιο δάνειο που συντελείται καθημερινά θα έχει εισόδημα ίσο με: r = (1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1 ή r = 5,13%. Σημειώστε ότι το πραγματικό επιτόκιο θα είναι πάντα υψηλότερο από το ονομαστικό.

3. 

   Εξοικειωθείτε συνεχώς με την εξίσωση που χρησιμοποιείται για το σύνθετο ενδιαφέρον. Εάν ο τόκος συντελείται συνεχώς, πρέπει να υπολογίσετε το πραγματικό επιτόκιο με διαφορετικό τύπο: r = e ^ i - 1. Σε αυτήν την εξίσωση, ρ αντιπροσωπεύει το πραγματικό επιτόκιο, Εγώ αντιπροσωπεύει το ονομαστικό επιτόκιο και και αντιπροσωπεύει τη σταθερά 2.718.

4. 

   Υπολογίστε συνεχώς το πραγματικό επιτόκιο για το σύνθετο επιτόκιο. Για παράδειγμα, σκεφτείτε ένα δάνειο με ονομαστικό επιτόκιο 9% που προστίθεται συνεχώς. Η παραπάνω εξίσωση θα μας δώσει την απόδοση: r = 2,718 ^ 0,09 - 1 ή 9,417%.

Συμβουλές

• Υπάρχουν διάφοροι ηλεκτρονικοί υπολογιστές που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον γρήγορο υπολογισμό του πραγματικού επιτοκίου. Επιπλέον, η συνάρτηση EFFECTIVE () στο Microsoft Excel θα υπολογίσει το πραγματικό επιτόκιο, χρησιμοποιώντας τα δεδομένα ονομαστικού επιτοκίου και περιόδου σύνθεσης.

Απαραίτητα υλικά

• Μολύβι
• Χαρτί
• Αριθμομηχανή